غالبًا ما يواجه رواد الأعمال في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا ، تمامًا مثل نظرائهم في العديد من الأماكن في جميع أنحاء العالم ، فجوة تمويل بين رأس مال البذور الذي يرفعونه من الأصدقاء والعائلة في مرحلة مبكرة ، وما هي البنوك والمستثمرين من القطاع الخاص وشركات رأس المال الاستثماري على استعداد للمساهمة في مرحلة لاحقة.
غالبًا ما يتعاطف الأصدقاء والعائلة مع رجل الأعمال وفكرتهم ، وبالتالي هم على استعداد للمخاطرة بمبالغ صغيرة من المال في المشروع. لسوء الحظ ، فإن البنوك في مينا لديها القليل من الشهية للإقراض للشركات التي لديها أقل من 3 سنوات من السجل الحافل في توليد تدفقات نقدية متسقة. معظم المستثمرين من القطاع الخاص والمكاتب العائلية ليس لديهم فهم ضئيل للشركات الناشئة التكنولوجية ، وبالتالي فإن الاستثمار في الشركات المثبتة ذات الربحية أو الأصول التقليدية التي يمكن التنبؤ بها ، مثل الممتلكات والأصول الملموسة الأخرى. تميل شركات رأس المال الاستثماري إلى تفضيل الاستثمار عند تحقيق الجر على مدار عدة أشهر ، مما يدل على نمو ثابت في جذب المستخدمين أو العملاء ، و/أو توليد إيرادات.
فكيف تقوم الشركات الناشئة في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا والتي تواجه تحديات في جمع الأموال سد الفجوة بين الاستثمار الأولي ، صغير الحجم ورأس مال أكبر مطلوب وأكثر جوهرية؟
لقد دعوت تامر بازاري ، الرئيس التنفيذي لـ genero capital ، مستثمر نشط مقرها دبي (i nvestor ) ، للمساهمة في بلدي وجهات نظر المحامي ( المحامي ) ، لتوجيه الشركات الناشئة في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا على ما يتطلبه الأمر للحصول على تمويل.
الفكرة
المستثمر: لكي تنجح الأعمال التجارية ، يجب أن يعالج التحديات الفريدة التي نواجهها حاليًا في هذه المنطقة ، وبالطبع الاستفادة من فرص. ضع في اعتبارك أن أكثر من 60 ٪ من سكاننا أقل من 25 عامًا ، أكثر من 80 ٪ من دفع التجارة الإلكترونية هو تم القيام به كـ” Cash-On-Delivery “ ومنطقتنا لديها معدل تغلغل بطاقات الائتمان أقل من 10 ٪.
يجب أن تكون الشركة ذات صلة وقابلة للتطوير ويمكن أن تظهر ما يكفي من اعتماد المستهلك.
تسييل الفكرة مهمة للغاية. فكرة جديدة تحل مشكلة حقيقية ، ولكن بدون نموذج إيرادات قوي لن يخلق عملًا مستدامًا. لا تعيد اختراع العجلة حول كيفية الدخل. يمكنك البدء بالبحث في ما يفعله منافسيك غير المباشرين والشركات المماثلة في الصناعة وتكييفه مع السوق.
المحامي: ببساطة نسخ فكرة عن بدء التشغيل الذي عملت في الولايات المتحدة من غير المرجح أن تعمل هنا. في مينا ، نعمل في الأسواق المجزأة التي تتكون من 19 دولة ، ولكل دولة عبء تنظيمي ثقيل يجب معالجته. فكر في اختيار بلد ما بشكل استراتيجي لإطلاق مشروعك ، مع الأخذ في الاعتبار الإطار التنظيمي وتكلفة الامتثال.
من المهم أيضًا أن تتخذ الشركات خطوات نحو حماية فكرتها من خلال تأمين دراية الملكية وتسجيل حقوق الملكية الفكرية. إن اتخاذ هذه الخطوات سيجعل من السهل بيعها للمستثمرين.
الفريق
المستثمر: يقال إن الأفكار لا قيمة لها دون تنفيذ. عندما يتم إجراء الاستثمارات ، فإننا نستثمر حقًا في الأشخاص الذين يقفون وراء الفكرة. لذلك ، فإن سجل حافل وقدرات فريق الإدارة كان دائمًا في غاية الأهمية في إقناعي بالاستثمار.
أنا لست مهتمًا بشكل خاص بمفوضوتات مؤسسي المؤسسين وغيرهم من الألقاب ، لكنني بحاجة دائمًا إلى أن أكون مقتنعًا بأنه يمكن للمؤسسين بيعها – هل يمكنهم بيع الفكرة ، والمنتج ، والرؤية؟ هل سيعمل الفريق بلا كلل لجعل العمل ينجح؟ ما مدى استثمار المؤسسين ومقدار “الجلد الذي لديهم في اللعبة” مهم للغاية بالنسبة لي كمستثمر. مواءمة الاهتمام بين الفريق والمستثمرين أمر أساسي.
المحامي: عند الاستثمار في الفريق ، يريد المستثمرون رؤية اتفاق واضح بين المؤسسين المشاركين ، وتفصيلًا للأسهم ، والأدوار ، والمسؤوليات والتزامات كل من المؤسسين. بعد كل شيء ، لا أحد يريد أن يشارك في Facebook آخر Zuckerberg/Winklevoss Brothers-type-التقاضي .
إن عدم وجود وثائق عمل كاملة ودقيقة سوف يرن أجراس الإنذار. تأكد من أن كل موظف قد وقع اتفاقيات التوظيف (التي تتوافق تمامًا مع قوانين التوظيف المحلية) التي تحتوي على أحكام واضحة تتعلق بالسرية والاختراعات/ملكية الملكية الفكرية ، وكذلك عدم المنافسة وعدم الإلزام.
يرغب المستثمرون أيضًا في رؤية خطة ملكية أسهم الموظفين (ESOP) لضمان تحفيز الإدارة والموظفين الرئيسيين بشكل كاف ويلتزمون بالعمل.
هيكل الشركة والاتفاقيات القانونية
المستثمر: يقول الكثير عن العمل والمؤسسين عندما يتم دمجهم بشكل صحيح ، يتم أخذهم في الاعتبار جميع اللوائح التي لديهم للامتثال ، وتنظيم حوكمة الشركات بشكل صحيح في المكان. إنها وظيفة كونها مناسبة وموجهة نحو التفاصيل وهي جذابة للغاية للمستثمرين.
احصل على محامٍ تجاري ذي خبرة لضمان سرعة هيكلك واتفاقياتك قبل أن تبدأ في التفكير في التحدث إلى المستثمرين.
المحامي: عند إجراء العناية الواجبة على العمل ، يتم إيلاء الكثير من الاهتمام لهيكل الكيان القانوني وحكمه الاتفاقات المعمول بها. فيما يلي بعض الاتفاقات الأساسية وما الذي ينتبه المستثمرون في هؤلاء.
اتفاقية المساهمين: تحدد حقوق والتزامات المؤسسين/المساهمين. يهتم المستثمرون بفحص السحب على طول/علامة على طول الأحكام بالإضافة إلى قائمة الأمور المحجوزة.
اتفاقيات العميل: تقوم بتعيين عمليات التسليم الخاصة بالالتزامات التجارية والدفع للعملاء. يهتم المستثمرون بالتأكد من أن العملاء لديهم التزامات كافية للدفع والدفع وأن الشركة لم تتم إفراطها في التسليمات ومؤشرات الأداء الرئيسية.
اتفاقيات متعلقة بالموظفين: ما إذا كنت تشارك مستشارًا أو مديرًا مستقلًا ، أو توظيف موظف أو مستشار – كل هذا الاحتياجات لتكون موثقة بما فيه الكفاية وصحيح. يهتم المستثمرون برؤية تدابير التخفيف في مكانها للتعامل مع النزاعات المتعلقة بالموظفين أو مطالبات سلطات العمل.
تم نشر هذه المقالة لأول مرة على huffpost ، 10 فبراير 2018
