إزالة الغموض عن المشهد التنظيمي المالي في الإمارات العربية المتحدة

كنقطة انطلاق ، ما هي المسؤوليات ووظائف الترخيص لكل من المنظمين الماليين؟

البنك المركزي

والمسؤولية الرئيسية للبنك المركزي هي صياغة وتنفيذ السياسات المصرفية والائتمان والنقدية ، ولضمان نمو الاقتصاد الوطني للإمارات العربية المتحدة بطريقة متوازنة. ينظم البنك المركزي حاليًا وتراخيص البنوك التجارية ، والبنوك الاستثمارية ، وشركات الاستثمار المالي ، ومغير الأموال ، وشركات التمويل ، والوسطاء الماليين والنقديين ، والمكاتب التمثيلية للبنوك الأجنبية التي تم إنشاؤها على الشاطئ.

SCA

تشمل الأدوار الرئيسية لـ SCA تنظيم وتنظيم أسواق رأس المال الإماراتية ، وحماية حقوق مستثمري السوق المالي ، وتعزيز ممارسات حوكمة الشركات الجيدة.

تراخيص SCA وينظم شركات الأسهم المشتركة العامة المدرجة ، والوسطاء الماليين ، وسطاء السلع ، والمستشارين الماليين ، ومقدمي التحليل المالي ، وصناديق الاستثمار الأجنبي ، وصناديق الاستثمار المحلية ، وصناديق الأسهم الخاصة ، وصناديق رأس المال الاستثماري ، وصناديق الاستثمار العقاري.

بالإضافة إلى ذلك ، يعمل أسواق صرف الأوراق المالية المالية الرئيسية على الشاطئ بموجب SCA:

• تبادل أبو ظبي للأوراق المالية ، الذي يسرد الأسهم والأموال والسندات ؛ و
• سوق دبي المالي ، الذي يسرد الأسهم ، أدوات الديون ، صناديق الاستثمار المتداولة (الصناديق المتداولة في البورصة) ، و SLBS (إقراض الأوراق المالية والاقتراض).

ينظم SCA أيضًا تبادل دبي للذهب والسلع (DGCX) ، وهو أول تبادل مشتقات السلع في المنطقة التي تتعامل مع المعادن والعملات والهيدروكربونات والأسهم. لاحظ أن DGCX هي شركة تابعة لمركز دبي متعدد السلع (DMCC) ، وهي منطقة حرة تركز على التجارة في دبي.

ia

تنظم IA قطاع التأمين في الإمارات العربية المتحدة ، وخاصة شركات التأمين ، والتشغيل الاكتواري ، ووكلاء التأمين ، ووسطاء التأمين ، ومستشاري التأمين ، وشركات الضابط ، ومسؤولي التأمين الصحي (TPAS).

The DFSA

DFSA هي المنظم المالي في DIFC ويحتاج الأفراد أو الكيانات إلى طلب إذن من DFSA من أجل إجراء أي خدمات مالية من خلال DICC.

تقوم DFSA في المقام الأول بترخيص البنوك ، وشركات الاستثمار ، وشركات إدارة الأصول ، والشركات التي تشغل صناديق الاستثمار الجماعي وتقديم خدمات الثقة ، والمستشارين الماليين ، والوسطاء الماليين والتأمين ، وشركات إدارة التأمين ، وشركات التمويل الإسلامي. لاحظ أن شركات DIFC متورطة في الغالب في الخدمات المصرفية بالجملة والاستثمار ، وليس الخدمات المصرفية للبيع بالتجزئة. بالإضافة إلى ذلك ، يتم تنفيذ المعاملات في DIFC بشكل أساسي في الدولار الأمريكي ، وليس بالعملة المحلية.

بالإضافة إلى ذلك ، تنظم DFSA حاليًا مؤسستين في السوق المعتمدين:

• ناسداك دبي (المعروف سابقًا باسم DIFX) ، والذي يتعامل مع الأسهم والمنتجات السوكوك والإسلامية ، والسندات التقليدية ، والعقود الآجلة والمشتقات ، والصناديق المتداولة في البورصة ، والسلع المتداولة في البورصة ، وصناديق الاستثمار العقاري (صناديق الاستثمار) ؛ و
• تبادل دبي التجاري (DME) ، الذي يتعامل في مستقبل الطاقة والسلع.

The FSRA

FSRA هي المنظم المالي المستقل في ADGM وتتضمن على نطاق واسع:

• فريق الخدمات المصرفية والتأمين التي تنظم البنوك وشركات التأمين والوسطاء التأمين ، و
• فريق سوق رأس المال الذي ينظم (أ) البنى التحتية للسوق المالية مثل البورصات ، ومسح المنازل ومستشاري التجارة ، (ب) الوسطاء في سوق رأس المال مثل مديري الصناديق والأوراق المالية والعقود الآجلة ، ومستشارو تمويل الشركات ، ومستشاري الاستثمار ، ((( ج) تقديم الأوراق المالية ومخططات الاستثمارات الجماعية وصناديق الوحدة و (د) إجراء معاملات الاستحواذ والاندماج.

أي منظم سينظم عملي؟

الإجابة المختصرة هي أنه إذا تم دمج عملك على الشاطئ أو في إحدى المناطق المجانية (بخلاف المناطق المالية الحرة) ، فمن المحتمل أن يتم تنظيم عملك من قبل البنك المركزي أو SCA اعتمادًا على طبيعة نشاطك المالي . إذا تم دمج عملك في DICC ، فإن DFSA ستنظم الأنشطة المالية لعملك ، وبالمثل ، ستكون FSRA هي المنظم المناسب إذا تم دمج عملك في ADGM.

الجواب الطويل هو أن هناك مناطق رمادية ، خاصة إذا كنت تعمل على الشاطئ. البنك المركزي بصدد تفويض بعض وظائف الترخيص الخاصة به (وخاصة فيما يتعلق بالسمسرة المالية والوسطاء) إلى SCA. وفقًا لذلك ، هناك عنصر من عدم اليقين فيما يتعلق بالسلطة المختصة لترخيص بعض الأنشطة المالية بسبب بعض التداخل في صلاحيات المنظمين الماليين البرية.

كيف يمكنني تأسيس نفسي كشركة fintech في الإمارات العربية المتحدة؟

يظهر الإمارات السريعة بسرعة كمركز لشركات Fintech ، ويلعب كل من DIFC و ADGM دورًا رئيسيًا في توفير بيئة تمكين للشركات الناشئة في هذا المجال.

difc’s fintech hive

أطلقت DIFC مؤخرًا “Fintech Hive” ، وهو برنامج مسرع لشركات FinTech ، يسمح لشركات Fintech بالتقدم للحصول على رخصة خدمات مالية مقيدة تُعرف باسم ترخيص اختبار الابتكار (ITL). يوفر ITL بيئة خاضعة للرقابة للشركة لتطوير واختبار أفكار FinTech المبتكرة دون أن تخضع للمتطلبات التنظيمية التي تنطبق على شركة معتمدة. تشمل المجالات التي تشجعها Hive Fintech Analytics & amp ؛ النمذجة الواقية ، Robo Advisors ، Biometric & amp ؛ الهوية الرقمية ، blockchain ، p2p & amp ؛ التمويل الجماعي ، الأمن السيبراني ، الذكاء الاصطناعي & amp ؛ التعلم الآلي ، insurtech ، fintech الإسلامية و regtech.

بالإضافة إلى ذلك ، تقوم DIFC باستمرار بإصدار لوائح جديدة لمواكبة الأوقات وأصدرت مؤخرًا لوائح لتنظيم منصات التمويل الجماعي ، وهو تطوير ترحيب للشركات الجادة في إطلاق منصات التمويل الجماعي.

adgm’s reglab

على غرار DIFC ، قامت ADGM بتنفيذ إطارها التنظيمي الخاص بـ Fintech وأطلقت المختبر التنظيمي (Reglab) الذي يقدم نظامًا تنظيميًا مخصصًا للمشاركين في مجال التكنولوجيا. يسمح Reglab للمشارك بتطوير واختبار اقتراح Fintech لمدة تصل إلى عامين مع عدم وضع عبء تنظيمي لا مبرر له على المشارك.

لاحظ أنه تمشيا مع هدفه المتمثل في تحفيز الابتكار ، أصدرت ADGM مؤخرًا مذكرة إرشادية حول تنظيم العروض الأولية/الرمز المميز والعملات الافتراضية التي تحدد نهج ADGM لتنظيم هذه العروض.

مبادرة fintech المقترحة من SCA

أطلقت SCA مؤخرًا مبادرة Fintech بالاشتراك مع PriceWaterHouseCoopers (PWC) والتي تتوخى صياغة إطار تنظيمي fintech ، وتطوير صندوق رمل تنظيمي ، وإعداد خطة عمل لإنشاء مركز fintech في الإدارة الإجماع. [/vc_column_text] العرض = “1/3”]

 المؤلف: Priyasha Corrie 

[/vc_column_text] [/vc_column_inner] [vc_column_inner width = “1/3”] [/vc_column_inner] [vc_column_inner width = “1/3”] ] [VC_ROW_INNER CSS = “. : 40px! مهم ؛ padding-top: 0px! مهم ؛ حشو bottom: 0px! مهم ؛} “] اليسار: 10px! مهم ؛} “] [vc_custom_hading text =” اتصل بمحامينا التجارية والتجارية في دبي للحصول على نصيحة فعالة ومهنية: css = “. ] [/vc_column] [/vc_row] [vc_basic_grid post_type = “news” max_items = “4” element_width = “3” item = “28868” grid_id = “vc_gid: 1580373649129-7339b48d-AR -A417-3 [/vc_column] [/vc_row]