في جميع أنحاء الإمارات العربية المتحدة (الإمارات العربية المتحدة) ، كان هناك إحباط جماعي موجود مع حالات عدم التحضير بسبب الطبيعة المستهلكة للوقت ومعدلات الانتعاش المنخفضة بشكل ملحوظ ، والتي تنبع من قوانين الإعسار الفاشلة بموجب الكتاب 5 ، المادة 645-900 من القانون الفيدرالي رقم 18/1993 (“الرمز التجاري”). بموجب هذه الأحكام الغامضة ، كانت جريمة جنائية للمديرين أن يفشلوا في تقديم التماس من أجل الإفلاس في غضون 30 يومًا من تاريخ تعليق ديونها.
تم اعتبار أحكام القانون الفيدرالي الجديد رقم 9/2016 بصيغته المعدلة بموجب القانون الفيدرالي رقم 23/2019 (“قانون الإفلاس”) على أنه خطوة في الاتجاه الصحيح لدولة الإمارات العربية المتحدة كمركز تجاري دولي. لقد جلبت الوضوح إلى العمليات المتاحة للشركات في الضيق المالي. بشكل ملحوظ ، يشدد النظام الجديد على الوقاية المبكر وإعادة هيكلة الديون ويقدم التخفيف من العقوبات الجنائية ضد المديرين ومديري الشركات. صعدت هذه الضمانات القانونية واليقين إلى الواجهة حيث تواجه عدد متزايد من الشركات ، ولا سيما المؤسسات الصغيرة والمتوسطة (SMEs) ، مشاكل التدفق النقدي نتيجة للتأثيرات الاقتصادية السلبية لـ COVID-19.
Application
قانون الإفلاس لديه طلب واسع مقارنة بأحكام الإفلاس بموجب القانون التجاري. ينطبق على جميع الشركات التي تم إنشاؤها بموجب قانون الشركات التجارية (CCL) ، وشركات المنطقة الحرة (باستثناء DIFC و ADGM) ، والأفراد الذين يتاجرون من أجل الربح والشركات المدنية المرخصة. كما سيتم تطبيقه على الشركات غير CCL المملوكة بالكامل أو جزئيًا من قبل الحكومة الفيدرالية أو المحلية والتي تنص على أن تكون مواد الجمعيات لها ملزمة.
triggers
بقيادة المدين: يمكن أن يطبق الأعمال التجارية على المحكمة بموجب أحكام الإفلاس الجديدة إذا كان يفي بالميزانية العمومية أو اختبار التدفق النقدي. تعتبر الشركة ميزانية عمومية معسرة حيث لا تغطي أصولها الالتزامات المستحقة الدفع. بدلاً من ذلك ، ستكون الشركة معسرة للتدفق النقدي حيث كانت في حالة وقف الديون المستحقة لفترة تتجاوز 30 يوم عمل متتالي نتيجة لوضع مالي صعب.
بشكل ملحوظ ، عندما تكون أصول المدين غير كافية للوفاء بنسبة 20 ٪ من التزاماتها ، يجوز للمحكمة أن تلتزم المديرين أو المديرين بدفع هذه الالتزامات ، حيث يكون الوضع المالي نتيجة للإدارة غير الصحيحة.
بقيادة الدائن: يمكن لأي دائن (مضمون أو غير مضمون) بدء إجراءات الإفلاس شريطة أن لا يقل ديونهم عن 100000 درهم ولم يكن مستحقًا وغير مدفوع الأجر لمدة 30 يوم عمل متتالي . ومع ذلك ، في حالة الرهن العقاري ، يجب أن يكون المبلغ المطالب به جزءًا من الفرق في قيمة الدين المضمون بسبب عدم تغطي قيمة الضمان القيمة الكاملة للديون المضمونة بواسطة الرهن العقاري.
أحكام الإفلاس: ما قبل الولادة وما بعد الحدود
بموجب قانون الإفلاس ، يوجد إجراءات تكوين وقائية ما قبل الولادة (PCP) لحماية المدين في الصعوبات المالية للوصول إلى حل وسط خاضع للإشراف على محكمة مع دائنيها.
طلب PCP يقوده المدين على الرغم من أن مراجعي الحسابات في الشركة سيشاركون في الموافقة على خطة التسوية. هذا تطور إيجابي لأنه يسمح للمدينين بالتعامل مع انخفاض الأداء المالي في أقرب وقت ممكن.
بدلاً من ذلك ، ينص القانون على عمليتين مماثلان لما بعد الحدود ؛ عملية إعادة هيكلة قائمة على المحكمة وتصفية رسمية بقيادة المحكمة.
مخطط إعادة هيكلة الأعمال (BRS): يشبه هذا PCP ولكنه يطبق حيث تكون الشركة معسرة. قد تطلب المحكمة إذا كانت الشركة لا تزال قابلة للحياة وقادرة على العمل ، على الرغم من وضعها المالي الحالي.
إعلان الإفلاس والتصفية العادلة: سيتم طلب ذلك حيث لا يكون BRS مناسبًا. في هذه الحالة ، سيقوم الوصي المعين من المحكمة بتصفية أصول المدين وتوزيع العائدات وفقًا للأولويات الخاضعة للإشراف على المحكمة.
Process
- إرسال الطلب: يقدم المدين طلبًا إلى المحكمة. كما ذكرنا سابقًا ، يمكن للدائن الذي لا يقل عن 100000 درهم بتوقيت 100000 درهم بسبب 30 يوم عمل على التوالي تقديم الطلب. يجب أن يتضمن الطلب متطلبات الأفلام الوثائقية المنصوص عليها في قانون الإفلاس وكذلك قرار المساهمين الموافقة على الإيداع ، (حيث قدم المدين الطلب). تعين المحكمة خبيرًا لإعداد تقرير عن أصول المدين والخصوم. قد ينفذ أيضًا تدابيرًا مؤقتة حتى يتم اتخاذ قرار بشأن الطلب.
- يقدم الخبير التقرير الأولي: سيحدد التقرير ما إذا كانت أصول المدين كافية لتغطية تكاليف إعادة الهيكلة. في عملية إنقاذ داخل الإفلاس ، سيقوم تقرير الخبير أيضًا بالتفصيل ما إذا كان من الممكن إعادة هيكلة الأعمال.
- تقرر المحكمة الطلب: عند موافقة المحكمة ، يتم تعيين خبير لمساعدة المدين على صياغة وتنفيذ خطة إعادة الهيكلة (“الوصي”). ثم ينشر الوصي قرار المحكمة وتعيينهم ويدعو إلى تقديم المطالبات في صحيفتين ، إحدى اللغة العربية والإنجليزية واحدة.
- مطالبة ملف الدائنين: قد يعترف الوصي أو رفضه أو تعديل مطالبات الدائن. ثم يتم تقديم قائمة الدائنين إلى المحكمة في غضون 19 يوم عمل ويتم الإعلان عنها في صحيفتين ، اللغة الإنجليزية والعربية واحدة ، في غضون 3 أيام عمل. في عملية إنقاذ داخل الإفلاس باستخدام PCP ، سيقدم الوصي أيضًا تقريرًا عن صلاحية إعادة الهيكلة بدلاً من تصفية الأعمال. تم تحديد الموعد النهائي للتقديم من قبل المحكمة.
- يتم تقديم خطة إعادة الهيكلة للمحكمة: الدائنين المقبولين ولجنة الدائنين والمدين والوصي سوف ينظر في التقرير وستتخذ المحكمة قرارًا بشأن إعادة الهيكلة أو الإعلان عن التصفية. حيث يتم تحديد الأول ، سيقوم الوصي بإعداد خطة إعادة هيكلة. ثم يقدم الوصي خطة إعادة الهيكلة المقترحة للمحكمة للموافقة عليها. بمجرد الموافقة ، يتم عقد اجتماع للدائنين.
- اجتماع الدائنين: يتم تزويد الدائنين بمسودة خطة إعادة الهيكلة التي وافق عليها المحكمة. يجب قبول الخطة من قبل غالبية الدائنين غير المضمونين ، مع ثلثي على الأقل من القيمة الإجمالية للديون المقبولة.
- عقوبات المحكمة خطة إعادة الهيكلة .
- التنفيذ: يكون الإطار الزمني للتنفيذ من ثلاث إلى خمس سنوات. قد يتم إلغاء إعادة الهيكلة في غضون 6 أشهر من المطالبة الجنائية ضد أحد الطرفين المشاركين في الخطة.
باختصار ، قانون الإفلاس هو تطور موضع ترحيب لنظام الإعسار في دولة الإمارات العربية المتحدة. لقد خلق المزيد من اليقين القانوني ، ويؤكد الوقاية المبكرة وإعادة هيكلة الديون ، وقد خفف من العقوبات الجنائية. بشكل عام ، فإنه يمثل خطوة نحو نهج مناسب ومرن ومحالف دوليًا والذي ينبغي أن يساعد الشركات على العمل من خلال الصعوبات المالية وتجنب التصفية.
ومع ذلك ، يعتمد نجاحها النهائي على مدى فعالية تنفيذها من قبل الممارسين القانونيين وأصحاب الأعمال والمديرين على حد سواء. على وجه الخصوص ، من الأهمية بمكان أن تبدأ مسؤولو الشركة التداعيات الخطيرة لأنفسهم وأن كياناتهم يجب أن تبدأ إجراءات الإفلاس ، على الرغم من “تليين” اللوائح الأخيرة. في هذا السياق ، من المهم التأكيد على واجبات المديرين. يجب على المديرين طلب مشورة قانونية ومالية مستقلة ، وتقييم بانتظام البيانات المالية للشركة لفهم وضعهم للتدفق النقدي ، ويجب عليهم وضع خطة للطوارئ المالية كاحتفال في حالة ظهور المشكلات. في اقتصاد ما بعد الولادة ، ستضطر العديد من الشركات إلى الخروج من السوق. على هذا النحو ، فإن الإفلاس أو التصفية التطوعية هي خيارات يجب مراعاتها على أساس كل حالة على حدة.
